Así es, una vez que solicitas la nacionalidad española, pasará un tiempo hasta que llegue la respuesta.
Durante este tiempo podría llegar el plazo de vencimiento de tu residencia, es fundamental que la renueves y que mantengas el status de residente hasta el día que te den el DNI español.
Si se vence la residencia, y no logras renovarla, entrarías en una irregularidad sobrevenida que podría afectar el proceso de Jura de nacionalidad.